長期・分散・積立

私はリスク許容度が高くないこと、年齢的にも、もうすぐ50歳になろうかというオッサンということもあり、株以外の債券などの低リスクな資産の割合を多めに持っています。私の資産配分のイメージは「全世界株で世界経済の高い成長を狙い、安全資産である米国債券ETFで株式の変動リスクを和らげ、日本株・米国債券ETF・Jリートからの配当金・分配金で安心を得る」といったところでしょうか。

資産運用を続けていく中で、定期的に訪れるのが「ポートフォリオの見直し（リバランス）」のタイミングです。私は先日、保有していた「ＳＢＩ・ｉシェアーズ・米国総合債券インデックス・ファンド（サクっと米国総合債券）」をすべて売却し、新たに「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　先進国債券インデックス（除く日本）」を購入しました。「せっかく低コストで米国債券に投資していたのに、なぜわざわざ先進国債券に変えたの？」と思われるかもしれません。今回の記事では、米国一極の米国総合債券から先進国債券を選んだのか、３つの理由を紹介します。

世間でよくおすすめされる「全世界株式（オルカン）」や「全米株式（S&P500）」といった「株式100%」の投資信託は、リーマンショックのような歴史的な大暴落が来ると、資産が50%以上も吹き飛ぶリスクがあります。ある日突然、画面に表示されている自分の資産が半分以下に減っているのを目撃したらどうなるでしょう。大抵の人は恐怖に耐えられずに資産を売ってしまう（損切り）と言われています。そこで今回は、リスク許容度の高くない私が実践している資産配分で、過去33年間（1994年～2026年）の市場データを元に「何年後に、どのくらいの確率で3000万円に届くのか」を毎月の積立額ごとにシミュレーションしてみました。

投資をするとき、どんな銘柄を選んでいるでしょうか？「次に大化けしそうな成長株は？」「SNSで話題のあの銘柄を買えば儲かるかも…」と、夜な夜なチャートやSNSとにらめっこしている方も少なくないかもしれません。しかし、そうやって「お宝銘柄」を探し続ける日々は、株式投資の醍醐味ともいえる一方で、心身ともに結構なエネルギーを消費するものです。今回の記事では、インデックス投資の父であり、米バンガード・グループの創業者である「ジョン・C・ボーグル」の偉大な言葉を借りながら、私が実践している「長期・分散・積立」という投資方針の本質について書き記していきます。もし、あなたが日々の株価の乱高下に一喜一憂しているなら、この記事が「心穏やかに資産を増やす」ヒントになるはずです。

最近、メディアやSNSで「NISA貧乏」という言葉がよく出てきます。新NISAの積立額を無理に設定したせいで、現在の生活が困窮している人を指す言葉だそうです。しかし、この言葉を聞くたびに私は強い違和感を覚えます。そもそも、個人の家計管理や人生の優先順位をどう決めようが、それは個人の勝手です。将来の不安に対して「今を節約して投資に回す」というのは、極めて合理的で自律的な判断です。それを「貧乏」と揶揄するのは、あまりに想像力が欠如しているのではないでしょうか。今回の記事では、「NISA貧乏」という言葉に対する私の考え、私たちが直面している過酷な現実について書き記していきます。

レバナスも最近の相場の乱高下に見舞われ、最高値から大きく下落してしまっています。今回の記事では、私のレバナスの保有状況（購入履歴、評価額、評価損益など）を公開し、今後どうするのかを書き記していきます。

今週末の米国の相場ですが、為替、原油価格、金利、株価、どれを見てもネガティブな数字が並んでしまっています。これだけ悪い材料があると、そのような考えになってしまうのも無理はありません。週明けの日本相場がどうなるかは分かりませんが、もし、株価が大幅に下落してしまった場合の自分自身の考えをまとめておきたいと思います。

今日、2026年3月23日、金（ゴールド）の価格が大きく下落しました。私の保有してるETF「純金上場信託（1540）」も大きく下落してしまいました。今日の終値は前日比で‐2,655円（-11.52％）の20,385円でした。

今日の日経平均株価は、2033.51円安（-3.61％）の54,245.54円で取引を終えています。2月26日の最高値59,332.43円から5,000円以上下落しています。下落幅としては5,000円以上ですので大きく感じますが、下落率で言うと、まだ8％程度です。代表的な株価指数である 日経平均株価 や TOPIX が大きく下落し、多くの銘柄が全面安の展開となりました。朝から売りが先行し、リバウンドらしいリバウンドもなく、一日を通して重たい値動きとなりました。

今回の記事では、ポートフォリオビジュアライザーというサイトで1987年から2026年までの以下の3つのポートフォリオの長期のバックテストを行いました。分散ポートフォリオ仮想全世界株アメリカ株100％この3つを比較しながら、「リターン」と「リスク」、そして投資家としての「リスク許容度」について考えてみたいと思います。